7月29日，午评A股早盘表现出现分化，创业创业板指走强，板指半日爆发半导尽管市场中超过3800只股票下跌，涨医再度截至午间收盘，药股沪指下跌0.08%，体赛深成指下跌0.04%，道强而创业板指上涨0.92%。午评

信达证券指出，创业政策和资金的板指半日爆发半导刺激下，牛市主升浪已然来临。涨医再度预计8月市场会受到中美关税谈判及中报披露带来的药股小幅波动影响，但整体趋势依旧向上。体赛

市场热点快速切换，道强医药领域，午评尤其是创新药及CRO股票迎来爆发，多只股票涨停；半导体行业亦表现强劲，光刻机、先进封装和存储芯片相继上升，东芯股份涨停；算力硬件类股票如模块和PCB也活跃，龙头中际旭创再创新高；乳业及三胎相关股票，阳光乳业同样涨停。而在下跌方面，保险及券商等大金融板块回调领跌，贵金属、教育及养殖行业跌幅较大。

个股方面，上纬新材大幅上涨超过15%，在15个交易日内累计涨幅超1060%，成为A股年内首只十倍股。该公司此前公告称智元机器人计划通过控股平台以协议转让和要约收购方式获取公司控制权。

展望未来，东方证券认为市场结构性牛市的氛围依然浓厚，预计将继续延续。

热门板块

1、半导体赛道强势

半导体赛道表现强劲，光刻机、先进封装、存储芯片等领域普遍上涨，东芯股份涨停，赛微电子、纳芯微、复旦微电等亦跟涨。

点评：中信证券研报指出，AI时代对晶圆厂先进制程的需求显著增加，同时由于美国制裁，国内的先进制程需求也在回流。国内厂商在追赶的过程中仍面临设备供应、良率提升及客户拓展的瓶颈，亟需突破。建议重点关注先进制程及国产半导体设备领域。

2、算力硬件股活跃

PCB及光模块等算力硬件股票持续活跃，中际旭创创下历史新高，长芯博创、新易盛等股票也跟随上涨。

点评：高盛预计，2025年和2026年800G光模块销量分别将达到1990万和3350万单位，市场规模在2025年和2026年预计将分别达到127.3亿和193.7亿美元，显示出强劲增长潜力。

3、乳业板块走强

乳业及三胎相关概念股票表现出色，阳光乳业和诺邦股份涨停，贝因美、爱婴室等股票也上涨。

点评：消息面上，国家育儿补贴实施方案于7月28日公布，自2025年1月1日起，对符合法律法规的新生婴儿发放补贴，基础标准为每孩每年3600元，补贴至婴儿三岁。

机构观点

1、信达证券：牛市主升浪来临

信达证券认为，政策和资金已推动牛市主升浪的到来，随着政策预期增多，市场对当前盈利的敏感度减弱，股市结构性赚钱效应已经持续近一年。预计居民资金在下半年将会逐步增加，市场很可能已经开启主升浪。

2、招商证券：赚钱效应强化信心

招商证券表示，A股今年经历了三轮行情，增量资金结构各异：一季度以科技股为主，4月则是私募和外资引领，近两周外资ETF流入加大，表明外资有增持可能。预计在弱美元及国内政策的联合影响下，外资的回流信心将继续增强，AI产业下半年也可能进入“算力驱动”阶段。

3、东方证券：产业叙事主流

东方证券认为，市场呈现结构性牛市氛围，预计将继续延续。近期市场走势由多头主导，资金流入加速，传统周期行业也可能反弹，产业叙事将是投资的主流思维。未来短期内，有色、通信、创新药等板块仍将轮动。

本文转载自“腾讯自选股”，XM外汇官网编辑：王秋佳。